從中央到地方，從監(jiān)管到金融機(jī)構(gòu)，一系列旨在緩解民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資難題的政策措施陸續(xù)推出，為小微、民企解渴，小微企業(yè)綜合融資成本正進(jìn)一步降低。
4月25日，在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹(shù)民介紹，2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項(xiàng)利率(7.39%)低0.52個(gè)百分點(diǎn)。
雖然數(shù)據(jù)開(kāi)局良好，但如何直擊小微企業(yè)痛點(diǎn)？如何按需匹配金融服務(wù)？如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的背景下，服務(wù)更多的小微企業(yè)客群，依然是擺在銀行等金融機(jī)構(gòu)面前的難題。
人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)表示，下一階段，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)將會(huì)同發(fā)展改革委、財(cái)政部等相關(guān)部門，采取有力措施，發(fā)揮部門政策合力，共同促進(jìn)降低小微企業(yè)融資成本。
實(shí)際上，降低小微企業(yè)融資成本，并不是簡(jiǎn)單地降利率，而是降融資的綜合成本。銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒稱，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來(lái)定價(jià)，“把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)的。”
互聯(lián)網(wǎng)解決銀企信息不對(duì)稱
“在發(fā)放信用貸款方面工作做得比較好的深圳市，信用貸款也僅占21.8%，有49%的小微企業(yè)仍然是靠土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行增信，個(gè)別銀行在每筆貸款的盡調(diào)成本就達(dá)到接近10萬(wàn)元，這些信息成本也會(huì)轉(zhuǎn)嫁到融資成本。”發(fā)展改革委財(cái)政金融和信用建設(shè)司司長(zhǎng)陳洪宛表示。
由于信息、風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱，收益、成本不匹配，缺少抵押品等問(wèn)題，小微企業(yè)難以在銀行獲取充分有效的信貸支持。
此前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，要引導(dǎo)銀行提高信用貸款的比重，降低對(duì)抵押擔(dān)保的過(guò)度依賴。從各地金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)情況來(lái)看，善用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低銀行對(duì)抵押擔(dān)保的過(guò)度依賴，或成為破題的辦法之一。
祝樹(shù)民舉例，建設(shè)銀行發(fā)揮數(shù)據(jù)資源和信息系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，借助“互聯(lián)網(wǎng)+”，整合行內(nèi)的金融數(shù)據(jù)與政府部門的企業(yè)數(shù)據(jù)，研發(fā)了全流程的線上操作、系統(tǒng)自動(dòng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)分審批小微企業(yè)貸款產(chǎn)品。
此前，第一財(cái)經(jīng)記者在調(diào)研中也了解到，蘇州銀行從2015年年底開(kāi)始構(gòu)建起蘇州綜合金融服務(wù)平臺(tái)，融合了財(cái)稅、征信等企業(yè)信息，實(shí)現(xiàn)了銀政企在線對(duì)接功能，批量服務(wù)小微企業(yè)。目前，僅蘇州一地，該平臺(tái)累計(jì)為企業(yè)解決了37615項(xiàng)、金額5830億元的融資需求，2000多家企業(yè)獲得了約128億元的“首貸”資金。
當(dāng)然，小微企業(yè)金融服務(wù)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要當(dāng)?shù)刎?cái)稅、司法、監(jiān)管和相關(guān)產(chǎn)業(yè)主管部門聯(lián)手，持續(xù)改善金融生態(tài)。
陳洪宛表示，為了加強(qiáng)信用體系建設(shè)、創(chuàng)新信用信息的運(yùn)用場(chǎng)景，減少銀企信息不對(duì)稱，打通融資微循環(huán)的問(wèn)題，2015年國(guó)家發(fā)改委建立并運(yùn)行了全國(guó)的信用信息共享平臺(tái)，開(kāi)通了“信用中國(guó)”的網(wǎng)站。
據(jù)悉，目前網(wǎng)站已連通了44個(gè)部委，全國(guó)所有的省區(qū)市，還有70多家的大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)，成為信用信息共享的“總樞紐”，歸集了包含行政許可、行政處罰、“紅黑名單”等全部市場(chǎng)主體的信用信息超過(guò)320億條。依據(jù)這些數(shù)據(jù)，發(fā)改委與相關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)一起創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了“信易貸”的產(chǎn)品和服務(wù)。
“‘信易貸’將我們歸集的和融資授信有關(guān)的小微企業(yè)的信用信息，有的地方還包括水電氣費(fèi)、納稅、社保、住房公積金繳納的情況。把這些信息和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行共享，降低金融機(jī)構(gòu)盡調(diào)成本，提高信用評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，讓信用好的小微企業(yè)享受更豐富的融資渠道、更優(yōu)惠的貸款利率和更便捷的審批通道。”陳洪宛稱。
截至目前，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個(gè)人發(fā)放“信易貸”貸款超過(guò)1.5萬(wàn)億，不良率控制在1%以內(nèi)。
監(jiān)管套利被注意
為了緩解“融資貴”，銀行機(jī)構(gòu)紛紛主動(dòng)降低貸款利率。有傳言稱，有不少小微企業(yè)獲得貸款處在基準(zhǔn)利率之下，相對(duì)較低。
記者了解到，由于大型銀行利率下調(diào)，市場(chǎng)傳導(dǎo)后，中小法人銀行貸款利率也相應(yīng)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。
“把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)的。”吹風(fēng)會(huì)上，李均鋒指出，銀保監(jiān)會(huì)還是鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來(lái)定價(jià)，能夠使這項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
“小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率，目前說(shuō)應(yīng)該是沒(méi)有，都是在基準(zhǔn)利率上浮一點(diǎn)。”李均鋒介紹，目前國(guó)有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，這五家大銀行中最低的監(jiān)測(cè)結(jié)果是4.45%。
小微企業(yè)貸款相對(duì)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，需要由貸款利率定價(jià)來(lái)彌補(bǔ)成本。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)測(cè)算，小微企業(yè)貸款按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的盈虧平衡點(diǎn)來(lái)測(cè)算，如果風(fēng)險(xiǎn)控制得好，不良率控制在3%以下，這個(gè)利率盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)該是在5%~5.7%。這個(gè)定價(jià)如果是定在5%~5.7%之間，這樣的貸款才能實(shí)現(xiàn)“保本微利”和商業(yè)可持續(xù)。
李均鋒表示，鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的原則來(lái)定價(jià)，能夠使這項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
值得注意的是，對(duì)于低定價(jià)可能帶來(lái)監(jiān)管套利，形成“二道販子”倒賣資金、內(nèi)外勾結(jié)等行為，李均鋒也表示，銀保監(jiān)會(huì)已注意到這個(gè)現(xiàn)象。“因?yàn)樯虡I(yè)銀行和國(guó)有銀行的貸款利率比較低，民間借貸利率、銀行之外的放貸機(jī)構(gòu)的貸款利率一般在18%以上，這個(gè)差額是非常大的。如果不實(shí)事求是地定價(jià)，也會(huì)帶來(lái)其他方面的問(wèn)題。”
實(shí)際上，在小微企業(yè)的綜合融資成本構(gòu)成中，除了利率外，還包括擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等中間費(fèi)用。此外，一些小微企業(yè)還存在“短借長(zhǎng)用”、“通過(guò)高成本民間借款轉(zhuǎn)續(xù)貸”等問(wèn)題。
李均鋒表示，降低小微企業(yè)融資成本，不是簡(jiǎn)單地降利率，而是降融資綜合成本。他提出，下一步將推動(dòng)非銀金融機(jī)構(gòu)降低貸款利率。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）
