外幣資金池業務將在上海自貿區內擴容，跨境人民幣資金池也將開始運作。“自貿區既是境內人民幣輸出的重要橋頭堡，又是海外人民幣回流和中轉的重要承載地、集散地。”上海浦東國際金融學會顧問張湧昨日對《第一財經日報》表示。

在央行12月2日發布的《關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》（下稱“央行30條”）中，資金池兩度被提及，涉及到人民幣和外幣。

央行上海分行行長張新稱，“央行30條”的具體條款，總體來看，大部分已基本成熟，可以立即實施，如跨境人民幣業務、外匯體制改革、自由貿易賬戶設立等。

張湧稱，人民幣資金池和外幣資金池，都是指企業集團可以建立內外兩個資金池，分別歸集境內和境外關聯企業的資金，實現資金集中收付、集中運營，內外兩個資金池可以實現雙向互通。

一直以來，跨境人民幣業務呈現出單向的發展趨勢，在雙向借款業務方面尚未取得明顯的突破。

今年8月，“昆山深化兩岸產業合作試驗區”獲準實施試驗區內企業與臺灣地區企業在企業集團內部試點開展人民幣借貸業務。昆山市委書記管愛國11月29日公布的數字稱，已有80家臺資企業集團在試驗區開設人民幣跨境雙向借款業務賬戶，雙向借貸規模達31.3億元。

張湧也表示，伴隨人民幣國際化的推進，大量人民幣需要回流機制，自貿區將會是很好的回流地點。

截至2012年底，海外人民幣資產市場規模約為1.2萬億元人民幣。央行數據稱，今年1~10月，經常項目下跨境人民幣結算金額達3.55萬億元人民幣，預計今年全年經常項目下跨境人民幣結算金額將突破4萬億元，再創新高。

目前外幣資金池業務實行額度管理，其中境外放款一般不超過境內所有關聯公司實收資本的30%。而且無需逐筆清算，而是實行軋差清算。張湧認為，人民幣資金池初期必然會有額度管理。

外幣資金池業務事實上在上海自貿區掛牌之前就已經開展，其政策突破就在于允許參加試點的跨國公司境內外幣資金池主賬戶在一定的額度范圍內與境外資金連通。

2012年12月，北京、上海兩地的試點工作相繼啟動，具體方案則是，跨國公司設立國際主賬戶和國內主賬戶2個賬戶，分別用于歸集該跨國公司海外親緣企業和境內親緣企業的資金，且兩個賬戶之間可以實現資金互聯互通。其中國內主賬戶的多余資金向國際主賬戶轉移的叫“境外放款”，反之則以“外債”的方式轉移。

試點今年5月擴容，擴大到江蘇、浙江、廣東、深圳、湖北等5省市，試點企業也從先前的13家擴大到32家。

此前，中國銀行上海分行行長助理兼中國（上海）自貿區分行行長周和華就表示，上海自貿區成立后，對跨境資金池管理帶來了巨大的想象空間。

周和華稱，在自貿區內，可以把企業的海外投資賬戶、債券增值賬戶、貸款賬戶和自貿區的專戶打通，非常有利于企業在整個跨境資金池的使用中節約財務成本，提高資金的使用效率。跨境人民幣資金池的建立，使得境外人民幣資金和境內資金實現了一定程度的連通，也是人民幣國際化邁出的又一大步。

張湧也說，資金池賬戶原本可供投資的渠道十分有限，影響了企業的收益和積極性。如今可以利用"央行30條"政策，從事跨境融資和資本市場運作，從而獲得合理的回報。比如，區內金融機構和企業可按規定進入上海地區的證券和期貨交易場所進行投資和交易。