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類別
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2013/11/19
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2013/11/20
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漲跌
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備注
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隔夜外盤價(jià)格
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NYMEX原油（美元）
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93.89
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93.85
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-0.04%
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美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)出未來(lái)數(shù)月內(nèi)縮減QE的訊號(hào)，令市場(chǎng)承壓。美國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，上周原油庫(kù)存繼續(xù)增長(zhǎng)，而分析師此前預(yù)期為下降。原油承壓。
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倫銅（美元）
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6965.75
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6977.75
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0.17%
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美元兌日元匯率
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100.18
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99.96
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-0.22%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1317
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6.1305
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-0.02%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3收盤價(jià)（美元）
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2490
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2495
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0.20%
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滬膠成交、持倉(cāng)低迷氣氛不改，凈空單減少千余手，海通廣發(fā)小幅增持多單，中證空單增加千余手，價(jià)格上漲，但持倉(cāng)架構(gòu)顯示空頭依舊占據(jù)主導(dǎo)地位。短線19000暫時(shí)支撐仍有效。
新加坡市場(chǎng)持穩(wěn)上漲，區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)甚至貼水新加坡報(bào)價(jià)，顯示內(nèi)弱外強(qiáng)。 日本市場(chǎng)走勢(shì)稍弱。 |
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新加坡TSR20收盤價(jià)（美元）
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2311
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2320
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0.39%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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258.3
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258.6
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0.12%
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滬膠1401收盤價(jià)（人民幣）
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18640
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18805
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0.89%
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滬膠1405收盤價(jià)（人民幣）
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19230
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19365
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0.70%
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滬膠成交、持倉(cāng)
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凈持倉(cāng)（手）
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-20337
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-18963
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-6.76%
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滬膠成交量分析（手）
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494736
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477646
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-3.45%
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滬膠持倉(cāng)量分析（手）
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271836
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268886
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-1.09%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾cup lump（泰銖）
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65.5
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65.5
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0.00%
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泰國(guó)南部降雨稍有增加，但原料供應(yīng)充足，工廠收購(gòu)價(jià)小漲0.5泰銖。大廠標(biāo)膠成本2230美元，外盤報(bào)價(jià)2380-2410美元，成交價(jià)維持2380-2390左右，目前加工利潤(rùn)豐厚，工廠進(jìn)入原料備貨期。
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泰國(guó)煙片RSS3（大廠，美元）
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2510
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2520
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0.40%
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STR20&SMR20（美元）
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2380
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2390
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0.42%
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SIR20（美元）
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2290
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2300
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0.44%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（非四大廠，美元）
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2460
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2500
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1.63%
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保稅區(qū)內(nèi)標(biāo)膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)稍有上揚(yáng)，煙片報(bào)價(jià)維持小廠2500，大廠2560左右，成交稀少。標(biāo)膠區(qū)內(nèi)現(xiàn)貨2340，近月船貨2360左右，遠(yuǎn)月船貨2380。海南全乳膠報(bào)價(jià)維持17800，云南加運(yùn)費(fèi)報(bào)價(jià)18100，市場(chǎng)多數(shù)云南報(bào)價(jià)仍維持18600左右。人民幣煙片維持現(xiàn)價(jià)。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2330
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2340
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0.43%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2280
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2290
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0.44%
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上海、山東全乳膠（元）
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18100
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18100
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0.00%
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山東人民幣復(fù)合膠報(bào)價(jià)（元，含稅）
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15900
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15900
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0.00%
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山東人民幣煙片報(bào)價(jià)（元，含稅）
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18400
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18400
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0.00%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順丁（華東）（元)
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13000
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12800
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-1.54%
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中油下調(diào)順丁出廠價(jià)，市場(chǎng)多平價(jià)報(bào)盤，丁苯今日價(jià)格未見(jiàn)變動(dòng)，高端報(bào)價(jià)消失。但終端對(duì)目前價(jià)格無(wú)采購(gòu)情緒，傾向倒掛100-200元/噸。預(yù)計(jì)合成膠價(jià)格重心仍存窄幅走低空間。
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丁苯1502（華東）(元)
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12800
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12800
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0.00%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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13100
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12800
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-2.29%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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13000
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13000
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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10700
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10700
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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72.16
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72.72
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0.55
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1.滬日比價(jià)稍有上升，美元價(jià)差走強(qiáng)明顯，主要受到日元貶值影響，短線日膠也有走弱跡象。2.隨著滬膠反彈，期現(xiàn)價(jià)差再次擴(kuò)大至兩千元以上。3、關(guān)注全乳膠出現(xiàn)的交割機(jī)會(huì)，但庫(kù)容是限制條件。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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197.00
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208.36
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11.36
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滬膠1401與1405價(jià)差（元）
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-590
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-560
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30.0
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人民幣復(fù)合與全乳膠現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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-2200
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-2200
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0.00
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標(biāo)膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價(jià)差（元）
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-1924
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-2021
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-96.54
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價(jià)差（元）
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770.96
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674.17
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-96.80
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（1401，元）
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540
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705
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165.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5100
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5300
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200.00
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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美聯(lián)儲(chǔ)周三公布了10月份貨幣政策制定會(huì)議的紀(jì)要。紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，隨著經(jīng)濟(jì)狀況的改善，該行可能“在未來(lái)幾個(gè)月中”縮減量化寬松規(guī)模。 勞動(dòng)力市場(chǎng)的數(shù)據(jù)若如聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期持續(xù)變好，那么在“未來(lái)數(shù)月”內(nèi)，聯(lián)儲(chǔ)仍然預(yù)期縮減QE；美聯(lián)儲(chǔ)還討論了如何向市場(chǎng)強(qiáng)調(diào)在QE結(jié)束后仍然會(huì)保持低利率，可能考慮降低央行支付給銀行的超額存款準(zhǔn)備金利率。
美國(guó)10月零售銷售環(huán)比+0.4%，預(yù)期+0.1%，前值由-0.1%修正至0.0%。美國(guó)10月零售增幅超市場(chǎng)預(yù)期，這意味著盡管經(jīng)歷了政府停擺16天，但是美國(guó)消費(fèi)者支出并沒(méi)有因此受到?jīng)_擊。 美國(guó)10月成屋銷售總數(shù)環(huán)比下降3.2%，預(yù)期環(huán)比下降2.9%，9月下降1.9%。10月成屋銷售戶數(shù)為512萬(wàn)戶，這是今年6月以來(lái)最低水平，預(yù)期為514萬(wàn)戶，9月為529萬(wàn)戶。10月成屋售價(jià)中值連續(xù)第11個(gè)月同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。 美國(guó)商務(wù)部報(bào)告稱，9月份的商業(yè)庫(kù)存增長(zhǎng)0.6%。 10月美國(guó)CPI數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)總體CPI較9月回落，遠(yuǎn)離美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。雖然同比增幅符合預(yù)期，但環(huán)比意外下降0.1%。低通脹意味著經(jīng)濟(jì)體幾乎沒(méi)有潛在通脹壓力，美聯(lián)儲(chǔ)可以繼續(xù)維持超常規(guī)的寬松政策不變。 據(jù)彭博社，歐洲央行考慮負(fù)存款利率，歐元兌美元應(yīng)聲下跌，黃金走高。 20日中國(guó)貨幣市場(chǎng)回購(gòu)利率再次走高，早盤回購(gòu)利率升至5%，短期流動(dòng)性問(wèn)題再現(xiàn)。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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2013年，重卡行業(yè)全年銷售量有望達(dá)到76萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19%，凈增量將超過(guò)12萬(wàn)輛。
截至11月15日，青島保稅區(qū)天然橡膠133800噸，增加5900噸；復(fù)合膠94300噸，增加5400噸；合成膠36400噸，下降600噸，保稅區(qū)橡膠總庫(kù)存264500噸，增加10700噸，同比下降5.6%，環(huán)比增長(zhǎng)4.2%。 天然橡膠倉(cāng)單庫(kù)存增加1670噸至105170噸，總庫(kù)存增加9410噸至163604噸。 越南財(cái)政部近日公布，部分橡膠產(chǎn)品出口稅將降至 1%。其中包括：天然橡膠汁、混合膠、海關(guān)稅號(hào)為 40.01、40.02 和 40.05 的橡膠。此次下調(diào)橡膠出口關(guān)稅以越南提振出口。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開(kāi)工率為71.5%，較上周開(kāi)工率跌1.2%。國(guó)內(nèi)半鋼胎開(kāi)工率83%，較上周漲1%。本周統(tǒng)計(jì)的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開(kāi)工持穩(wěn)，部分企業(yè)開(kāi)工呈現(xiàn)小幅回升，其主要原因是外貿(mào)出口形勢(shì)利好及部分企業(yè)國(guó)內(nèi)銷售市場(chǎng)份額擴(kuò)充。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價(jià)格穩(wěn)中有降，其中躍龍橡膠、方興輪胎、永盛集團(tuán)、華盛橡膠等廠家出廠價(jià)格于近日下調(diào)3%左右，國(guó)內(nèi)品牌半鋼胎整體價(jià)位穩(wěn)中有降，幅度不一。本周整體走貨情況一般，終端需求不積極，商家多維持隨買隨銷，因近期降價(jià)頻繁，商家對(duì)后市持觀望態(tài)度，表示其他廠家不乏跟降的可能。短期內(nèi)全鋼胎形勢(shì)仍不樂(lè)觀，價(jià)格或呈穩(wěn)中小幅下滑態(tài)勢(shì)。半鋼胎市場(chǎng)多維持穩(wěn)中下滑態(tài)勢(shì)。 據(jù)印尼《分析報(bào)》11月18日?qǐng)?bào)道，印尼北蘇門答臘省橡膠生產(chǎn)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)埃迪上周日在棉蘭表示，因國(guó)際市場(chǎng)橡膠價(jià)格走低，為抑制產(chǎn)能過(guò)剩造成的售價(jià)降低，明年蘇北省的橡膠產(chǎn)量將比原計(jì)劃的50萬(wàn)噸減少10%，減產(chǎn)將分區(qū)域進(jìn)行 |
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早盤提示
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1、泰國(guó)雨水較多，原料供應(yīng)旺季推遲，今年?yáng)|部和東北部停割期會(huì)提前10-15天。主產(chǎn)國(guó)中，馬來(lái)西亞和印度減產(chǎn)較為明顯。
2、年初預(yù)期全年增產(chǎn)50萬(wàn)噸，1-10月僅增產(chǎn)12萬(wàn)噸。(IRSG)，根據(jù)ANRPC數(shù)據(jù)顯示，1-10月九個(gè)主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量同比去年增加26.5萬(wàn)噸，增產(chǎn)幅度低于預(yù)期。 3、1-10月進(jìn)口同比增加32萬(wàn)噸（10月復(fù)合膠未統(tǒng)計(jì)）全球增產(chǎn)壓力全部轉(zhuǎn)移中國(guó)，年初結(jié)轉(zhuǎn)表觀庫(kù)存35萬(wàn)噸，11月中旬表觀庫(kù)存下降4萬(wàn)噸左右，1-10月進(jìn)口量增加32萬(wàn)噸，保稅區(qū)庫(kù)存減少，需求回升，預(yù)計(jì)全年需求增加25萬(wàn)噸 4、部分工廠原料庫(kù)存1-1.5個(gè)月（10月底），預(yù)計(jì)采購(gòu)意愿將在11月下旬-12月回升，開(kāi)工率小幅下滑，部分東營(yíng)工廠因?yàn)橄揠娫颍壳耙呀?jīng)解決。訂單情況略有差別，出口形勢(shì)依舊不錯(cuò)，內(nèi)銷略顯阻力，成品庫(kù)存小幅回升，但原料低廉，輪胎廠并無(wú)大幅降低開(kāi)工的計(jì)劃。 5、十多年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，12月份上漲概率超過(guò)80%，1月份則超過(guò)90%，即11年中有10年的1月份處于上漲趨勢(shì)；其次，12月份、1月份的收益率較為接近且均超過(guò)6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他月份，又上漲率處于高水平，且平均百分率變動(dòng)值分別為0.51和0.46。表明年末12月份與來(lái)年1月上漲動(dòng)力強(qiáng)勁且收益率較為理想；再次，上漲概率低于50%的有3個(gè)月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率為72.73%，其月平均最大跌幅較平均最大漲幅高出179.55元／噸，且百分率變動(dòng)量為-24，綜合各個(gè)因素分析，3月份是下跌動(dòng)力最強(qiáng)的月份。 6、美金膠外盤跌幅有限，2350支撐依舊有效。 期貨目前來(lái)看，19000仍然支撐有效，但是不排除空頭占據(jù)主要地位的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)下，仍有殺跌。關(guān)注11月底至12月的時(shí)間窗口，滬膠重心仍保持上移觀點(diǎn)不變。 |
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