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類別
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2013/11/8
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2013/11/15
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一周漲跌
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備注
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隔夜外盤價格
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NYMEX原油（美元）
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94.6
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94.49
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-0.12%
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周五美國股市收高，道指與標普指數(shù)再創(chuàng)新高，并實現(xiàn)連續(xù)第六周上漲。市場越來越傾向于預計美聯(lián)儲將維持每月購買資產計劃。原油因庫存高企一周跌幅較多，倫銅補跌，日元升值明顯。
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倫銅（美元）
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7158.5
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7010.25
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-2.07%
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美元兌日元匯率
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99.14
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100.2
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1.07%
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美元兌人民幣匯率中間價
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6.1355
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6.1351
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-0.01%
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橡膠主要市場價格
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新加坡RSS3收盤價（美元）
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2500
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2490
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-0.40%
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滬膠本周成交低迷，周五急跌，持倉變化不大，凈空單增加十分明顯，整體處于偏空氛圍。盤中拉升分析主要為券商資金，收盤一日游，多數(shù)原來多頭資金在轉向空頭，預計短期內還會對期貨價格形成較大壓力。
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新加坡TSR20收盤價（美元）
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2307
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2305
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-0.09%
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TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
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257
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262.1
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1.98%
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滬膠1401收盤價（人民幣）
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18980
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18585
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-2.08%
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滬膠1405收盤價（人民幣）
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19470
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19150
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-1.64%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-10711
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-19403
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81.15%
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滬膠成交量分析（手）
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593700
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607436
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2.31%
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滬膠持倉量分析（手）
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262814
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275064
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4.66%
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產區(qū)原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
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泰國合艾cup lump（泰銖）
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66
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66.5
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0.76%
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泰國原料價格小漲，工廠收購價上漲，大廠標膠成本上漲至2280美元，受到周五尾盤急速下跌影響，外盤報價小幅下調2380-2400美元，成交2360左右，利潤有所下降，工廠進入原料備貨期。
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泰國煙片RSS3（美元）
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2520
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2520
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0.00%
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STR20&SMR20（美元）
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2400
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2380
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-0.83%
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SIR20（美元）
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2300
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2300
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0.00%
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國內全乳膠&美金膠貿易商現(xiàn)貨報價
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2500
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2500
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0.00%
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保稅區(qū)內現(xiàn)貨報價上調，煙片小廠報價2450美元左右,大廠2550。標膠區(qū)內現(xiàn)貨2330，遠月船貨2360左右。海南全乳膠報價18000，升水舊膠1000元左右；云南全乳膠報價18600，出貨意愿不強；人民幣煙片較上周下跌200元，低端報價與云南全乳膠持平。
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保稅區(qū)SMR20&STR20（美元）
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2360
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2330
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-1.27%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2290
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2270
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-0.87%
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上海、山東全乳膠（元）
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18700
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18600
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-0.53%
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山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
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16100
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15800
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-1.86%
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山東人民幣煙片報價（元，含稅）
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19000
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18800
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-1.05%
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國內合成膠現(xiàn)貨報價
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順丁（華東）（元)
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13000
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13000
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0.00%
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本周中石化上調合成膠供貨價，中石油供貨價未見變動，但相對此前一周合成膠供貨價下降400元/噸，市場價持穩(wěn)，但實質性需求仍然放量有限，加價成交困難，平價或倒掛可能成交。預計合成膠價格上漲阻力仍然存在。
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丁苯1502（華東）(元)
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13000
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13100
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0.77%
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順丁出廠價中油華東錦州(元)
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13500
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13100
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-2.96%
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丁苯出廠價中油華東1502(元)
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13400
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13000
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-2.99%
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丁二烯中石化上海出廠價
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10700
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10700
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0.00%
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價差與比價
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滬日比價（人民幣/日元收盤價）
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73.85
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70.91
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-2.94
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1.日本強，滬膠弱，比價走低，美元價差也是走低的趨勢。2.1405月1401價差周五為565，價差長期超過600的概率較小。3.人民幣復合膠大幅貼水標膠近130元，工廠成交標膠價格貼水東南亞船貨40-60美元。內外倒掛嚴重4.標膠與滬膠價差修復一些，就1401來說，仍升水標膠人民幣折算價（無關稅）1800元，雖然較前期修復一千多元，歷史上1500元較為常見。5.全乳膠與順丁膠價差擴大
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滬日美元價差（不計關稅增值稅）
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215.97
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146.52
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-69.45
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滬膠1401與1405價差（元）
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-490
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-565
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75.0
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人民幣復合與全乳膠現(xiàn)貨價差（元）
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-2600
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-2800
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-200.00
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標膠現(xiàn)貨與滬膠1401月價差（元）
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-2039
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-1860
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178.55
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煙片膠船貨與滬膠1401合約價差（元）
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513.91
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907.73
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393.82
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全乳膠期現(xiàn)價差（1405，元）
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770
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550
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220.0
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價差（元）
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5700
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5600
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-100.00
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宏觀消息及點評
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紐約聯(lián)儲發(fā)布的11月紐約州制造業(yè)指數(shù)為2.2，據MW調查，經濟學家平均預期為5.0，10月制造指數(shù)為1.52。大幅低于預期。
美國勞工部發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據顯示，10月份美國進口商品的價格環(huán)比降0.7%。據彭博社調查，經濟學家對此的平均預期為環(huán)比降0.5%。9月進口價格環(huán)比增0.2%。 美聯(lián)儲宣布10月工業(yè)產出環(huán)比下降0.1%，為今年7月以來首次環(huán)比下滑，這主要與礦業(yè)和公用事業(yè)的產出減少有關。不及預期。 美國商務部宣布，9月批發(fā)庫存環(huán)比增0.4%。據彭博社的調查，經濟學家對此的平均預期為環(huán)比增0.4%。8月批發(fā)庫存環(huán)比增0.5%。 下周焦點 日本央行利率決議，澳洲央行，FOMC及英國央行會議紀要，歐洲PMI，官員講話密集 |
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行業(yè)信息及點評
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天然橡膠倉單庫存增加1670噸至105170噸，總庫存增加9410噸至163604噸。
越南財政部近日公布，部分橡膠產品出口稅將降至 1%。其中包括：天然橡膠汁、混合膠、海關稅號為 40.01、40.02 和 40.05 的橡膠。此次下調橡膠出口關稅以越南提振出口。 本周山東地區(qū)輪胎企業(yè)全鋼胎開工率為71.5%，較上周開工率跌1.2%。國內半鋼胎開工率83%，較上周漲1%。本周統(tǒng)計的半鋼胎企業(yè)中，多數(shù)企業(yè)開工持穩(wěn)，部分企業(yè)開工呈現(xiàn)小幅回升，其主要原因是外貿出口形勢利好及部分企業(yè)國內銷售市場份額擴充。本周山東地區(qū)不三包全鋼胎企業(yè)出廠價格穩(wěn)中有降，其中躍龍橡膠、方興輪胎、永盛集團、華盛橡膠等廠家出廠價格于近日下調3%左右，國內品牌半鋼胎整體價位穩(wěn)中有降，幅度不一。本周整體走貨情況一般，終端需求不積極，商家多維持隨買隨銷，因近期降價頻繁，商家對后市持觀望態(tài)度，表示其他廠家不乏跟降的可能。短期內全鋼胎形勢仍不樂觀，價格或呈穩(wěn)中小幅下滑態(tài)勢。半鋼胎市場多維持穩(wěn)中下滑態(tài)勢。 |
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早盤提示
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1、泰國雨水較多，原料供應旺季推遲，今年東部和東北部停割期會提前10-15天。主產國中，馬來西亞和印度減產較為明顯。
2、年初預期全年增產50萬噸，1-10月僅增產12萬噸。(IRSG)5、根據ANRPC數(shù)據顯示，1-10月九個主產國產量同比去年增加26.5萬噸，增產幅度低于預期。 3、1-10月進口同比增加32萬噸（10月復合膠未統(tǒng)計）全球增產壓力全部轉移中國，年初結轉表觀庫存35萬噸，10月底表觀庫存31萬噸，1-10月表觀庫存下降5萬噸，1-10月進口量增加32萬噸，保稅區(qū)庫存減少，需求回升，預計全年需求增加25萬噸 4、部分工廠原料庫存1-1.5個月（10月底），預計采購意愿將在11月下旬-12月回升，開工率小幅下滑，部分東營工廠因為限電原因，目前已經解決。訂單情況略有差別，出口形勢依舊不錯，內銷略顯阻力，成品庫存小幅回升，但原料低廉，輪胎廠并無大幅降低開工的計劃。 5、十多年數(shù)據統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，12月份上漲概率超過80%，1月份則超過90%，即11年中有10年的1月份處于上漲趨勢；其次，12月份、1月份的收益率較為接近且均超過6%，遠遠大于其他月份，又上漲率處于高水平，且平均百分率變動值分別為0.51和0.46。表明年末12月份與來年1月上漲動力強勁且收益率較為理想；再次，上漲概率低于50%的有3個月，其中下跌率最高的是3月，下跌概率為72.73%，其月平均最大跌幅較平均最大漲幅高出179.55元／噸，且百分率變動量為-24，綜合各個因素分析，3月份是下跌動力最強的月份。 6、期貨弱，現(xiàn)貨偏強，期現(xiàn)價差修復到1800元，仍有部分空間。接下來預期期貨在空頭占據絕對優(yōu)勢的情況下依舊有殺跌，但是美金膠外盤跌幅有限。 |
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