|
類別
|
2013/7/23
|
2013/7/24
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標準普爾
|
-0.16%/0.01%/-0.38%
|
美國國債收益率繼續攀升，歐元區采購經理人指數好于預期。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數
|
0.60%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
107.23
|
105.39
|
-1.72%
|
美國原油庫存下滑282萬桶，好于預期，但幅度小于前幾周，且中國匯豐pmi令市場對原油需求前景看淡。
|
|
|
倫銅（美元）
|
7048
|
7016
|
-0.45%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
99.41
|
100.23
|
0.82%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1702
|
6.1695
|
-0.01%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
2565
|
2570
|
0.19%
|
成交量大幅增加，持倉增加20272手，但凈空單減少2147手，國際海通良運增持多頭，永安增持空頭。市場經過爭奪后，短線看多頭占據了上風，如我們所言，反彈、震蕩格局不會很快結束，支撐位觀望18000，壓力位18800.
|
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2301
|
2341
|
1.74%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
256.3
|
257.1
|
0.31%
|
||
|
滬膠1309收盤價（人民幣）
|
17505
|
17585
|
0.46%
|
||
|
滬膠1401收盤價（人民幣）
|
18380
|
18590
|
1.14%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
17260
|
17420
|
0.93%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-16774
|
-14627
|
-12.80%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
784472
|
1085756
|
38.41%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
251476
|
271748
|
8.06%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
休假
|
71.17
|
#VALUE!
|
杯膠回升至61，標膠實際生產成本在2250以上，白片與杯膠和膠水價差縮小，預示著煙片與標膠價差也有繼續縮小的趨勢。近期產區船貨主流報價偏低，當然也不乏2380-2450高價，猜測現貨應該不少。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2620
|
2620
|
0.00%
|
||
|
STR20（美元）
|
2330
|
2350
|
0.86%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2320
|
2330
|
0.43%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2280
|
2310
|
1.32%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2270
|
2270
|
0.00%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
無
|
無
|
#VALUE!
|
貿易商船貨標膠報2340-2360左右，報價穩中有漲。近期貿易商船貨報價比主產國供應商略高，現貨報價也偏高，不利于區內現貨消化，同時也顯現出市場心態稍顯較樂觀。越南膠價格疲弱。
|
|
保稅區SMR20/STR20（美元）
|
2300
|
2330
|
1.30%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2250
|
2280
|
1.33%
|
||
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2250
|
2250
|
0.00%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
17300
|
17300
|
0.00%
|
人民幣報價相對堅挺一些，但人民幣復合膠仍低于全乳膠1000元左右，占據絕對消費優勢。海南產全乳膠17100-17400，交割利潤存在。邊貿封關，出貨阻力大。
|
|
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
16927
|
16674
|
-1.49%
|
||
|
山東RSS3人民幣報價（元，含稅）
|
17300
|
17600
|
1.73%
|
||
|
山東人民幣復合膠報價（元，含稅）
|
16200
|
16000
|
-1.23%
|
||
|
山東人民幣越南3L報價（元，含稅）
|
17200
|
17100
|
-0.58%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
|
14000
|
13900
|
FALSE
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
11400
|
11300
|
-0.88%
|
丁二烯港口庫存減少2900噸.順丁橡膠市場氣氛稍遜昨日，報價也出現明顯回調，跌50-250元。丁苯整體出貨意向有所增加，報價持穩。合成膠市場熱情有所消退，預計暫時會沉寂。
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
11600
|
11600
|
0.00%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
10700
|
10700
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
11000
|
11000
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
13200
|
13200
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
7000
|
7000
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
71.71
|
72.31
|
0.59
|
煙片有走低趨勢，但日元貶值日膠近期依舊保持強勢。買01拋09價差在800-1000震蕩，可逢低介入。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
57.92
|
101.46
|
43.53
|
||
|
滬膠1401與1309價差（元）
|
875
|
1005
|
130.0
|
||
|
人民幣復合與滬膠交割月價差（元）
|
-1100
|
-1300
|
-200
|
人民幣復合膠現貨低于全乳膠較多，有消費優勢，進口船貨煙片高升水無交割機會。全乳膠現貨交割有利潤，盤中對1401價差拉大至1200以上可以參與
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
|
-1080
|
-990
|
90
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
|
1938
|
1726
|
-212
|
||
|
全乳膠期現價差（1309，元）
|
205
|
285
|
80
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5900
|
6000
|
100
|
二者價差處于高位，合成膠反彈價差縮小
|
|
|
宏觀消息及點評
|
美國商務部宣布，6月新屋銷量為49.7萬幢(季調年化值)。平均預期為48.1萬幢高于預期。5月新屋銷量為47.6萬幢。
7月美國預覽PMI(采購經理人指數)為53.2點。平均預期為52.8點高于預期。6月的預覽PMI為52.2點。 鑒于中國加快推進利率自由化的決心，這將增加經濟下行的風險，法興經濟學家姚偉因此下調了未來五年的增長預測 7月匯豐中國制造業PMI初值創11個月新低，就業分指數52個月最低，引發市場對國內經濟硬著陸擔憂。 歐元區7月綜合產出為50.4，為18個月高位，預期49.1，前值48.7。歐元區7月服務業PMI為49.6，為18個月高位，預期48.7，前值48.3。歐元區7月制造業PMI為50.1，為24個月高位，預期49.1，前值48.8。歐元區7月制造業產出指數為52.3，為25個月高位，前值49.8. |
||||
|
行業信息及點評
|
海關總署公布6月進口數據，天然橡膠進口量呈現大幅縮減。天然橡膠進口總量25.28萬噸，較5月33.86萬噸的進口規模相比，環比縮減25.33%；較去年同期也有1.84%的降幅。在具體品種上，天然橡膠原膠（含膠乳）進口總量12.98萬噸；復合膠進口12.3萬噸。
上半年進口總量196.58萬噸，較去年增加42.21萬噸，增長27.34%。 泰國南部宋卡省橡膠種植者網上聯盟計劃于7月24日上書，要求政府采取措施支撐膠價。 從各種數據來看，需求今年整體不錯，但宏觀上國內經濟整體下滑、資金趨于緊張和供需面上供應問題突出，才是分析的要點，這兩點短期內不會發生變化，季節性可能還會加劇。因而不支撐滬膠有反轉，反彈處于技術性和獲利回吐等，受到很多點位壓制，比如18500缺口回補完畢，下一壓力位19300.技術上看，震蕩反彈可能不會很快結束，但是到了8月份，泰國供應高峰期，也是主產國全年供應最高峰，現貨壓力及國內舊倉單轉現貨壓力，可能會帶來拋空機會。昨日市場傳聞海南停割停產，經了解是由于環保檢查及雨水增多導致非正常割膠，原料減少所致，非主動停割，預計對產量略有影響但不大，云南原料也稍顯緊張，但基本正常。 |
||||
|
早盤提示
|
交易提示：在月底之前滬膠現貨及倉單壓力都不是很大，可維持震蕩反彈的概率較大，但隨著時間推移，對多頭仍很不利。隔夜市場原油和倫銅走低，股市調整，對滬膠指引略偏空。
18500附近進入的空單謹慎持有，跌破18000增持，止損設置在18800或相應放大；時間和空間上反彈不夠充分，多頭不會放棄，反彈倉位逢高出局，反彈空間看的不高。 |
||||
