|
類別
|
2013/6/19
|
2013/6/20
|
漲跌
|
備注
|
|
|
外圍股指、大宗商品、匯率信息
|
美股-道指/納指/標準普爾
|
-2.34%/-2.28%/-2.50%
|
美聯儲退出預期，國內經濟數據不及預期等利空云集，國內資金面異常緊張。
|
||
|
歐洲泛歐斯托克600指數
|
-3.00%
|
||||
|
NYMEX原油（美元）
|
98.48
|
95.14
|
-3.39%
|
市場基于對美聯儲退出寬松政策的猜測，全球市場暴跌，無一幸免，金屬、原油、黃金為主的大宗商品暴跌。
|
|
|
倫銅（美元）
|
6976
|
6773
|
-2.91%
|
||
|
美元兌日元匯率
|
96.44
|
97.25
|
0.84%
|
||
|
美元兌人民幣匯率中間價
|
6.1677
|
6.1698
|
0.03%
|
||
|
橡膠主要市場價格
|
新加坡RSS3結算價（美元）
|
2830
|
2793
|
-1.31%
|
成交擴大，持倉增加，凈空增加較為明顯，增持四千余手，很明顯在國內經濟數據低于預期發布后，空頭打壓力度增強。小反彈不堪一擊，價格再度回到18000以下，持空，17800-18000區間增持的空單止損設置在18300-18500，否則就持有。
|
|
新加坡TSR20結算價（美元）
|
2352
|
2303
|
-2.08%
|
||
|
TOCOM主力月日盤收盤價（日元）
|
237.3
|
238
|
0.29%
|
||
|
滬膠遠月合約收盤價（人民幣）
|
19320
|
18600
|
-3.73%
|
||
|
滬膠主力合約收盤價（人民幣）
|
18300
|
17765
|
-2.92%
|
||
|
滬膠交割月收盤價（人民幣）
|
17950
|
17450
|
-2.79%
|
||
|
滬膠成交、持倉
|
凈持倉（手）
|
-20055
|
-24090
|
20.12%
|
|
|
滬膠成交量分析（手）
|
688964
|
726684
|
5.47%
|
||
|
滬膠持倉量分析（手）
|
282770
|
283566
|
0.28%
|
||
|
產區原料報價&美金膠外盤工廠CIF報價
|
泰國合艾USS（泰銖）
|
79.89
|
79.1
|
-0.99%
|
泰國原料略微下降，煙片報2820-2890，泰標2430-2450，馬標2380-2440，印標2320-2340，煙片報價仍比較堅挺。
|
|
泰國煙片RSS3（美元）
|
2830
|
2820
|
-0.35%
|
||
|
STR20（美元）
|
2440
|
2430
|
-0.41%
|
||
|
SMR20（美元）
|
2400
|
2380
|
-0.83%
|
||
|
SIR20（美元）
|
2350
|
2330
|
-0.85%
|
||
|
SVR3L(美元）
|
2420
|
2420
|
0.00%
|
||
|
國內全乳膠&美金膠貿易商現貨報價
|
保稅區RSS3（美元）
|
2700
|
2650
|
-1.85%
|
貿易商船貨報價泰標2350，馬標2350，印標2310-2330左右。報價下滑50美元左右（泰），聽聞泰標成交2350.
|
|
保稅區SMR20/STR20（美元）
|
2370
|
2350
|
-0.84%
|
||
|
保稅區SIR20（美元）
|
2330
|
2300
|
-1.29%
|
||
|
保稅區SVR3L（美元）
|
2350
|
2330
|
-0.85%
|
||
|
上海、山東全乳膠（元）
|
17800
|
17600
|
-1.12%
|
邊貿市場封關，邊貿市場觀望情緒濃厚。國內市場商家表示市場交投清淡，維持觀望。小廠煙片報價在17300元。報價走低
|
|
|
中橡網全乳膠成交（元)
|
17229
|
17340
|
0.64%
|
||
|
上海RSS3人民幣報價（元，含稅）
|
18100
|
18100
|
0.00%
|
||
|
芒街越南3L人民幣報價（元，無稅）
|
14200
|
14100
|
-0.70%
|
||
|
國內合成膠現貨報價
|
順丁（華東）（元)
|
12500
|
12500
|
0.00%
|
|
|
丁苯1502（華東）(元)
|
12400
|
12300
|
-0.81%
|
||
|
順丁出廠價中油華東錦州(元)
|
12700
|
12700
|
0.00%
|
||
|
丁苯出廠價中油華東1502(元)
|
12500
|
12500
|
0.00%
|
||
|
苯乙烯中石化齊魯出廠價（元）
|
12700
|
12700
|
0.00%
|
||
|
丁二烯中石化上海出廠價
|
9500
|
9500
|
0.00%
|
||
|
價差與比價
|
滬日比價（人民幣/日元收盤價）
|
77.12
|
74.64
|
-2.47
|
日元貶值，比價及美元價差略微縮小，短線滬膠弱；滬膠遠月升水主力月有望最高至1000元，下跌中收窄，建議出局或者繼續等待。
|
|
滬日美元價差（不計關稅增值稅）
|
165.13
|
100.79
|
-64.33
|
||
|
滬膠遠月與主力月價差（元）
|
1020
|
835
|
185.0
|
||
|
復合膠現貨與滬膠交割月價差（元）
|
-1053
|
-657
|
396
|
復合膠貼水滬膠幅度快速縮小，進口船貨煙片高升水無交割機會，全乳膠現貨貼水期貨幅度增加，成交價出現交割機會。
|
|
|
RSS3人民幣與滬膠主力月價差（元）
|
-200
|
335
|
535
|
||
|
RSS3船貨與滬膠主力月價差（元）
|
-2113
|
-2092
|
21
|
||
|
全乳膠期現價差（主力月，元）
|
500
|
165
|
-335
|
||
|
全乳膠與順丁現貨價差（元）
|
5300
|
5100
|
-200
|
合成膠走弱，價差擴大，但不穩定
|
|
|
宏觀消息及點評
|
美國勞工部宣布，上周首次申請失業救濟人數增加1.8萬，總數增至35.4萬，創3周新高。
Markit機構報告稱，美國6月份的預覽版采購經理人指數(PMI)從5月份的52.3下降至52.2。 6月費城聯儲商業狀況指數從5月份的-5.2攀升至12.5，創2011年4月以來新高。 全美不動產交易商協會報告稱，5月份的二手房銷售數據攀升4.2%，升至518萬幢，創2009年11月以來新高。 美國經濟咨商局報告稱，5月份的領先經濟指標指數攀升0.1%，升至95.2%。接受MW調查的經濟學家平均預期該指數將增長0.2%。 |
||||
|
行業信息及點評
|
中國2013年5月輪胎外胎產量較上年同期增加8.1%，至8374.3萬條。2013年1-5月份輪胎外胎總產量增長9.3%，至3.7436億條。
截至6月10日，日本港口橡膠庫存較截至5月31日的14,244噸下降7.3%至13,209噸，再次持續下降。 印尼汽車工業協會Gaikindo日前公布，5月份印尼車市增速開始放緩，新車銷量為99,568輛，較去年同期的95,541輛僅提升4.2%，與4月份相比則下滑了2.6%。 據彭博社消息，日本正考慮加入《跨太平洋戰略經濟伙伴協定》（TPP，Trans-Pacific Partnership），作為參與自由貿易的條件，日本或將對偏向本國車企的車市政策進行重大調整。 國內輪胎開工率一直不錯，產量增長也很穩定，下游承接力度不錯，但是出口量不太理想，外圍汽車市場美國表現理想，日本印度增速放緩甚至倒退，歐盟依舊冰點，需求的恢復仍主要依賴于中美。部分輪胎出廠價有下調2%，聽聞廠庫比較正常。 |
||||
|
早盤提示
|
保稅區庫存在下降。聽聞國內外匯管理局對貿易融資的檢查力度收緊，可能會使得大批庫存將低價投向市場，現貨價格或將承壓，但中期來看，保稅區去庫存化過程開啟并持續，進口料將減少，供應壓力預計會減輕。隨著價格進一步下跌，基本面開始出現變化，進口量減少，國內去庫存化繼續，如果價格沒有起色，下一步也會影響主產國供應端，因而我們對滬膠走勢保持謹慎看空態度。
國內下游承接力度一直不錯，輪胎廠開工較高，庫存聽聞不算大，近期有成品降價促銷行為，產量穩定增長；但出口方面增長乏力，整體而言，影響橡膠的主要因素依舊是供應和宏觀。 趨勢上看，滬膠在反彈至18300一帶再度在宏觀拖累下跌破一萬八，進入短空趨勢，依舊建議空頭持有，市場上仍沒有太多變化，舊空單成本在20000以上，減持空間依舊設置在18300-18700附近，新進空頭止損位設置在18300-18500，如此走勢下方找不到支撐位置，且走且看，目前不具備穩定的反彈條件。 隔夜市場暴跌，國內外數據都不太理想，尤其是國內傳聞某行違約，資金面十分緊張；近日滬膠難逃下跌厄運，短線壓力位進一步下移；但隨著暴跌，市場恐將進入分歧較大階段，部分抄底心態出現，建議不要左側交易，觀望或者保持偏空思路，搶反彈收益與風險不對等，不值得普通投資者嘗試。 |
||||
