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類別
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2013/6/6
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2013/6/12
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漲跌
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備注
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外圍股指、大宗商品、匯率信息
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美股-道指/納指/標(biāo)準(zhǔn)普爾
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-1.66%/-1.98%/-1.88%
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本周歐美股指持續(xù)下跌。
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歐洲泛歐斯托克600指數(shù)
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-2.56%
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NYMEX原油（美元）
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94.76
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95.88
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1.18%
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外盤中僅有原油走勢(shì)略強(qiáng)，節(jié)日期間倫銅下跌，日元升值，日膠跌幅明顯擴(kuò)大，早盤跌至235日元附近，外盤指引利空。
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倫銅（美元）
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7330
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7133.5
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-2.68%
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美元兌日元匯率
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96.95
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95.98
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-1.00%
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美元兌人民幣匯率中間價(jià)
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6.1737
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6.162
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-0.19%
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橡膠主要市場(chǎng)價(jià)格
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新加坡RSS3結(jié)算價(jià)（美元）
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2860
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2820
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-1.40%
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周五滬膠成交減少明顯，主要受到節(jié)日來臨原因，持倉也減少18986手，多空均減持，但凈持倉仍呈現(xiàn)增加趨勢(shì)，全天價(jià)格并無明顯起色，顯示空頭對(duì)節(jié)日后的行情并不看好。
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新加坡TSR20結(jié)算價(jià)（美元）
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2369
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2328
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-1.73%
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TOCOM主力月日盤收盤價(jià)（日元）
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247.7
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240.1
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-3.07%
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滬膠主力合約收盤價(jià)（人民幣）
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18240
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18330
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0.49%
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滬膠交割月收盤價(jià)（人民幣）
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17850
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17760
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-0.50%
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滬膠成交、持倉
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凈持倉（手）
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-19221
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-20408
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6.18%
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滬膠成交量分析（手）
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825870
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648194
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-21.51%
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滬膠持倉量分析（手）
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279872
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260886
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-6.78%
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產(chǎn)區(qū)原料報(bào)價(jià)&美金膠外盤工廠CIF報(bào)價(jià)
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泰國(guó)合艾USS（泰銖）
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81.19
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78.96
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-2.75%
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原料價(jià)格不斷走低，泰國(guó)傳統(tǒng)工廠近月船貨報(bào)價(jià)也小幅走低，主流標(biāo)膠報(bào)價(jià)2440，煙片2900附近。
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泰國(guó)煙片RSS3（美元）
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2900
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2880
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-0.69%
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STR20（美元）
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2460
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2450
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-0.41%
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SMR20（美元）
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2460
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2450
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-0.41%
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SIR20（美元）
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2400
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2380
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-0.83%
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SVR3L(美元）
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2530
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2530
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0.00%
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國(guó)內(nèi)全乳膠&美金膠貿(mào)易商現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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保稅區(qū)RSS3（美元）
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2680
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2680
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0.00%
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貿(mào)易商船貨報(bào)價(jià)：泰標(biāo)2400-2410附近，馬標(biāo)2390附近，印標(biāo)2360附近，報(bào)價(jià)基本持穩(wěn)。
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保稅區(qū)SMR20/STR20（美元）
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2380
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2380
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0.00%
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保稅區(qū)SIR20（美元）
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2360
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2350
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-0.42%
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保稅區(qū)SVR3L（美元）
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2340
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2350
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0.43%
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上海、山東全乳膠（元）
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18400
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18000
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-2.17%
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邊貿(mào)市場(chǎng)封關(guān)，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)下滑。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商家表示市場(chǎng)交投清淡，維持觀望。小廠煙片報(bào)價(jià)在18000元。
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中橡網(wǎng)全乳膠成交（元)
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18138
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18059
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-0.44%
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上海RSS3人民幣報(bào)價(jià)（元，含稅）
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18800
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18400
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-2.13%
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芒街越南3L人民幣報(bào)價(jià)（元，無稅）
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15000
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14800
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-1.33%
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國(guó)內(nèi)合成膠現(xiàn)貨報(bào)價(jià)
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順丁（華東）（元)
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13100
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12800
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-2.29%
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丁苯市場(chǎng)總體報(bào)盤參考性弱，實(shí)單根據(jù)貿(mào)易商或工廠的庫提、送到差異較大。預(yù)計(jì)短期內(nèi)丁苯橡膠弱勢(shì)不改。齊翔騰達(dá)、揚(yáng)子金浦裝置的試車成功再給順丁加壓。短期供多求少的狀況難能改變，順丁市場(chǎng)窄幅下行的可能較大。
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丁苯1502（華東）(元)
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13100
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12900
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-1.53%
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順丁出廠價(jià)中油華東錦州(元)
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13400
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13200
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-1.49%
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丁苯出廠價(jià)中油華東1502(元)
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13400
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13000
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-2.99%
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苯乙烯中石化齊魯出廠價(jià)（元）
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12850
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12850
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0.00%
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丁二烯中石化上海出廠價(jià)
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10500
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10500
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0.00%
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價(jià)差與比價(jià)
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滬日比價(jià)（人民幣/日元收盤價(jià)）
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73.64
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76.34
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2.71
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日元升值，滬日套利結(jié)束；近遠(yuǎn)月升水不穩(wěn)定。
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滬日美元價(jià)差（不計(jì)關(guān)稅增值稅）
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59.65
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130.90
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71.25
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滬膠交割月與主力月價(jià)差（元）
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-390
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-570
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180.0
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復(fù)合膠現(xiàn)貨與滬膠交割月價(jià)差（元）
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-904
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-1027
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-123
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復(fù)合膠貼水滬膠幅度擴(kuò)大，期貨下跌，全乳膠無定價(jià)優(yōu)勢(shì)；進(jìn)口船貨煙片高升水無交割機(jī)會(huì)，全乳膠無交割機(jī)會(huì)。
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RSS3人民幣與滬膠主力月價(jià)差（元）
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560
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70
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-490
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RSS3船貨與滬膠主力月價(jià)差（元）
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-2092
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-2109.9
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-18
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全乳膠期現(xiàn)價(jià)差（主力月，元）
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-160
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330
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490
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全乳膠與順丁現(xiàn)貨價(jià)差（元）
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5300
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5200
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-100
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合成膠走弱，價(jià)差拉大
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宏觀消息及點(diǎn)評(píng)
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日本央行上調(diào)經(jīng)濟(jì)評(píng)估未采取額外措施抑制債市波動(dòng)。
黑田東彥：現(xiàn)在尚無必要延長(zhǎng)固定利率貸款期限。 日本4月核心機(jī)械訂單環(huán)比下跌8.8% 預(yù)期跌8.5%。 標(biāo)普上調(diào)美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望。 美聯(lián)儲(chǔ)Bullard：低通脹支持美聯(lián)儲(chǔ)維持QE。 中國(guó)審計(jì)署：36個(gè)地方政府債務(wù)兩年增長(zhǎng)近13%。 習(xí)近平：一季度7.7%的經(jīng)濟(jì)增速有利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。 標(biāo)普：將美國(guó)信用評(píng)級(jí)展望從負(fù)面上調(diào)至穩(wěn)定維持“AA+”評(píng)級(jí) 上周五公布美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增17.5萬人超預(yù)期失業(yè)率升至7.6% 中國(guó)1-5月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)20.4% ；5月中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售同比增長(zhǎng)12.9% 持平預(yù)期； 5月中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售同比增長(zhǎng)12.9% 持平預(yù)期；5月中國(guó)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.2% 不及預(yù)期； 5月中國(guó)新增人民幣貸款6674億元預(yù)期8150億元； 5月中國(guó)CPI同比增長(zhǎng)2.1% PPI同比降2.9% 均不及預(yù)期。 國(guó)內(nèi)多項(xiàng)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美國(guó)非農(nóng)好轉(zhuǎn)激發(fā)市場(chǎng)對(duì)于推出QE的猜測(cè)，日本央行按兵不動(dòng)，日元大幅升值，日本股市下跌，歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想，宏觀面利空居多。 |
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行業(yè)信息及點(diǎn)評(píng)
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上游：印尼橡膠協(xié)會(huì)計(jì)劃將重新評(píng)估其與泰國(guó)和馬來西亞一起在過去六個(gè)月中實(shí)施的削減海外供應(yīng)的措施。
下游：今年4月份，北美地區(qū)輕型車產(chǎn)量達(dá)到1,444,518輛，較去年同期提升15%。 中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)日前發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，4月份國(guó)內(nèi)汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為50.35%，庫存風(fēng)險(xiǎn)仍超警戒線。 今年5月份，重卡市場(chǎng)共約銷售各類車輛7.2萬輛，比去年同期的56044輛增長(zhǎng)了28.47%，環(huán)比4月（81549輛）只下降了11.7%。1-5月已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了同比0. 14%的微弱增長(zhǎng)。 中國(guó)2013年4月輪胎產(chǎn)量較上年同期增加5.9%，至7973.8萬條。2013年1-4月份期間中國(guó)輪胎總產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9.6%，至2.91億條。而輪胎出口方面則出現(xiàn)回落，2013年4月份中國(guó)輪胎出口3508.0萬條，同比下降約0.4%，價(jià)值12.5億美元，同比下降6.0%。1-4月中國(guó)輪胎出口總量為13347.7萬條。其中，2013年4月份中國(guó)輪胎出口至美國(guó)數(shù)量為718萬條，占出口輪胎總量的20.5%，較上月環(huán)比下降2.3%。 上周輪胎廠開工率平穩(wěn)居高，受月初部分全鋼胎廠家下調(diào)出廠價(jià)格影響，終端商家進(jìn)貨積極性不高，謹(jǐn)慎觀望為主。商家的出貨量減少，經(jīng)銷商家?guī)齑娓呶弧?/span> 進(jìn)口：中國(guó)海關(guān)總署6月8日公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)5月天然橡膠(包括膠乳)進(jìn)口量為18萬噸，較上月減少21.7%，較上年同期持平。1-5月天然橡膠進(jìn)口量為104萬噸，較上年同期增加25.9%；合成橡膠進(jìn)口量為659,642噸，較上年同期增加9.1%。 庫存：本周，青島保稅區(qū)橡膠出庫還是大于入庫，但出庫相對(duì)以前，還是略有減少，出貨在7千噸左右。青島保稅區(qū)本周橡膠庫存在35.5萬噸左右。考慮到到貨量的縮減，后市庫存仍以下降為主。 小結(jié)：上游供應(yīng)壓力增大，原料和船貨價(jià)格快速跟跌，與保稅區(qū)價(jià)差也縮小；國(guó)內(nèi)進(jìn)口暫時(shí)放緩，庫存消化為主，去庫存化周期正式開啟；下游承接力度比預(yù)期要好，開工率和成品庫存好于預(yù)期，重卡好于預(yù)期，基本面朝著有利反彈的方向進(jìn)行；只是需求的恢復(fù)難以抵消整體供應(yīng)壓力和庫存，這將是未來幾個(gè)月甚至全年都存在的大前提。 |
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早盤提示
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市場(chǎng)確實(shí)沒有足夠多的利好，因而所謂的反彈大多是基于技術(shù)超跌后的短線，力度持續(xù)度都不夠，建議多看少參與，目前很難說什么地方是底部，需求面出現(xiàn)改觀，但是供應(yīng)面很嚴(yán)峻。
外盤很不理想，美股持續(xù)下跌，日元升值，日膠跌幅擴(kuò)大，對(duì)內(nèi)盤影響利空。暫時(shí)對(duì)滬膠期貨保持謹(jǐn)慎看空，目前建議新老空單繼續(xù)持有，支撐位目前看不到，壓力位參考18500 19000兩個(gè)地帶，不建議做任何形式的反彈。空間減持區(qū)間在18700-19400，暫時(shí)不做加空處理，節(jié)前因?yàn)橘Y金管理減持的空單可擇機(jī)補(bǔ)回。 |
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