雖然昨日中投公司向南都記者表示不予置評，但市場相信Omnibus China的大股東就是中投公司。

 

    市場認為，由于歐洲投資市場不景，中國日益需要更加多元的投資目標。加注日本股市是中國主權(quán)基金另一個方向。

 

    神秘基金加注日本股市

 

    《日本經(jīng)濟新聞》近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一個名為Omnibus China的基金近年大幅增持日股，截至今年一季度，該基金持有的日本股票市值高達3.58萬億日元，較2008年金融海嘯期間急增超過3倍，過去一年間增持金額約1萬億日元，持有的股份總共涉及174間日本企業(yè)，包括多間大型制造企業(yè)，如豐田(控制1.9%股權(quán)，成為第9大股東)、本田(2.2%)、小松(2.5%)及Nikon(1.9%)等。

 

    據(jù)《日本經(jīng)濟新聞》披露，在2008年成為Sony第8大股東的Omnibus China，全名為SSBT OD05 Omnibus China Treaty 808150，注冊地為澳洲悉尼，常任代理人則是匯豐銀行位于日本的分行。從去年第四季度開始，OD05Omnibus China基金大量增持日本重要企業(yè)股份，一躍成為三菱UFJ、佳能、住友三井金融、索尼、三井、日立、小松、東芝等公司的前十大股東之一。

 

    市場相信，Omnibus China的大股東就是中國投資有限責(zé)任公司(簡稱中投公司)。公開資料顯示，中投公司于2007年9月29日在北京成立。是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的國有大型投資公司，希望尋求在購買國債以外，采取更積極的投資策略。該公司的資金來源于中國的國家外匯儲備；成立初期的注冊資本金為2000億美元，是全球最大主權(quán)財富基金之一。

 

    對于可能有中國官方背景資金大舉進軍日本股市，日本輿論甚為關(guān)注，其中亦不乏對Omnibus China背后意圖發(fā)出質(zhì)疑者。

 

    對此，有日本本國學(xué)者指出，勿須過分擔(dān)憂。東洋大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授益田安良亦表示，中國的投資沒有不妥的地方，毋須過分擔(dān)憂，但日本政府應(yīng)留意中國的投資會否涉及軍事或敏感科技，否則日本股市應(yīng)歡迎外國投資。

 

    亦有中國基金界人士認為，Omnibus China低調(diào)買入不同范疇日本企業(yè)的股票，但刻意避免成為個別企業(yè)的主要股東，顯示投資活動沒敵意。

 

    而中投方面昨日向南都記者表示，對涉及具體投資事項的消息不予置評。

 

    日本分析家認為，在中國超過日本成為世界第二大經(jīng)濟體兩年后，中日之間的經(jīng)濟關(guān)系更加親密。日本央行最近公布數(shù)據(jù)顯示，中國超過美國和英國，成為日本政府以及公司債務(wù)的最大股東。中國同時也是日本的最大貿(mào)易伙伴。

 

    中國外儲投資方向調(diào)整

 

    由于歐洲投資市場不景，中國日益需要更加多元的投資目標。在此背景下，市場分析人士認為，加注日本股市是中國主權(quán)基金其中一個方向。

 

    “當歐洲陷入財政動蕩時，中國需要多樣化的投資目標。中國有如此巨額的外匯儲備，他們需要投資藍籌股公司。”東京研究機構(gòu)NLI資深經(jīng)濟學(xué)家上野剛表示。

 

    事實上，據(jù)中投公司新聞發(fā)言人、公關(guān)外事部總監(jiān)王水林早前表示，早在2010年，中投公司即減少了投資組合中的現(xiàn)金占比，加大了直接投資力度，增加了長期資產(chǎn)投資，增加了在新興市場國家的投資。進一步實現(xiàn)了投資組合、投資地區(qū)與行業(yè)的多元化。同時，中投公司大幅拓寬投資渠道，增加資產(chǎn)類別，2010年，投資組合數(shù)增加了一倍。新增公開市場投資工具包括：利率產(chǎn)品、信用產(chǎn)品、發(fā)達國家股票、新興國家股票、大宗商品組合以及期貨和期權(quán)。

 

    而有關(guān)外儲投資策略的調(diào)整，從中投公司董事長樓繼偉月初接受《華爾街日報》采訪亦可見一斑。在采訪中，樓繼偉表示，由于歐洲債券風(fēng)險過高，收益相對較低，中投公司已經(jīng)減持了歐洲債券和股票的持有。他同時表示，中投公司不大可能投資歐元區(qū)共同債券，公司未來會關(guān)注歐洲的私募股權(quán)以及對歐洲的直接投資，包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。在其看來，對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資在短期內(nèi)能夠讓世界經(jīng)濟走出危機，從長期看則能保證經(jīng)濟增長。

 

    相對于歐洲，樓繼偉對亞洲的狀況持更樂觀的態(tài)度。樓繼偉認為，盡管全球都會受到歐債危機的影響，但對亞洲的影響可能小一些。但其同時坦承，在全球化背景下，這類影響具有普遍性特點，中國無法置身其外。

 

    樓繼偉稱，中投對中國經(jīng)濟具有信心，而中投在海外投資中也要關(guān)注中國因素。他透露，中投關(guān)注中國周邊鄰國，例如俄羅斯；同時還看好非洲和拉丁美洲，這些地區(qū)的經(jīng)濟增長“是由國內(nèi)消費和中國需求驅(qū)動的”。

 

    他表示，從觀察者的角度看，現(xiàn)在放開資產(chǎn)賬戶并讓人民幣完全可兌換的時機可能還不適宜，因為危機還在繼續(xù)，可能要等到危機結(jié)束之后。“放開資本賬戶將使中國的外匯儲備自然走向多元化，外匯儲備多元化是中國外匯監(jiān)管部門的目標”。

 

    鏈接：避險資產(chǎn)流入日本

 

    歐債危機所引發(fā)的擔(dān)憂持續(xù)刺激日本國債買盤，使得2011財政年度海外投資者所持有的日本國債比例達到紀錄高位。

 

    據(jù)日本央行6月1 9日公布的2012年第一季度資金流動表顯示，海外投資者持有的日本國債總額增至76 .43萬億日元，比上年年末增加23 .0%，連續(xù)兩年創(chuàng)歷史新高。海外投資者持有比例升至8 .3%，比2011年末增加1 .2%，也創(chuàng)下歷史新高。“雷曼破產(chǎn)引發(fā)國際金融危機后，海外投資者為套現(xiàn)一度拋出日本國債，但歐債危機發(fā)生后，認為日本的國債相對安全并再次積極買進。”日本央行分析稱。

 

    中國顯然在增持日本國債方面扮演著關(guān)鍵角色。據(jù)日本財務(wù)省和日本央行6月4日發(fā)布的國際收支數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，中國持有的日本國債(含短期國債)已增至約18萬億日元，較上年增長了71%，創(chuàng)歷史最高紀錄。

 

    事實上，從2009年起，中國的日本國債持有額即迅速增長，在2010年超過美、英成為日本國債的最大持有國，中國持有的日本國債總額在過去兩年間增長了5.2倍。而另據(jù)日本央行公告顯示，中國上年凈買入中、長期日本債券、票據(jù)4 .5萬億日元以上，實現(xiàn)凈買入總額5414億日元。

 

    而鑒于中日貨幣從6月1日起實現(xiàn)了直接交易，有分析人士認為，中國很可能會繼續(xù)增持日本國債份額。