|
一、今日市場資訊
|
1. 1季度進出口8593.7億美元 順差6.7億美元
海關總署今天公布今年1季度我國外貿進出口情況。據海關統計，1至3月，我國進出口總值8593.7億美元，比去年同期(下同)增長7.3%。其中，出口4300.2億美元，增長7.6%；進口4293.5億美元，增長6.9%；累計貿易順差為6.7億美元。
海關統計顯示，3月份當月，我國進出口總值為3259.7億美元，增長7.1%。其中出口1656.6億美元，增長8.9%；進口1603.1億美元，增長5.3%；當月貿易順差53.5億美元。經過季節調整法調整后，3月份我國進出口、出口和進口的同比增長速度分別為7.2%、9.8%和4.6%。
1季度，我國一般貿易進出口4526.7億美元，增長8.1%。其中，出口2005億美元，增長7.9%；進口2521.7億美元，增長8.2%。一般貿易項下貿易逆差516.7億美元，擴大9.4%。同期，我國加工貿易進出口3047.3億美元，增長4.4%。其中，出口1960.7億美元，增長6.3%；進口1086.6億美元，增長1.2%。加工貿易項下貿易順差874億美元，擴大13.4%。
在與主要貿易伙伴的雙邊貿易中，我與俄羅斯和巴西等國進出口增長較快。統計顯示，1季度，中歐雙邊貿易總值1268.7億美元，增長2.6%。同期，中美雙邊貿易總值為1067.7億美元，增長9.3%。我國與東盟雙邊貿易總值為867.8億美元，增長9.2%。中日雙邊貿易總值為794.4億美元，下降1.6%。同期，我國與俄羅斯和巴西雙邊貿易總值分別為214.9億和180億美元，分別增長33%和11.5%。
2. 美國國債價格上漲，10年期國債收益率降至接近2%水平
北京時間4月9日晚間消息，由于更多交易員復活節假期后重返市場，并對上周五讓人失望的就業報告作出反應，周一美國國債價格上漲，10年期國債收益率降至接近2%水平。
3. 希臘2月工業產出年率萎縮幅度較上月有所加重
北京時間4月9日下午消息，希臘國家統計局周一公布的數據顯示，希臘2月工業產出年率萎縮幅度較上月有所加重，達到8.3%。這顯示該國經濟仍舊受到嚴厲緊縮措施的拖累。
4．美報調查顯示美國大公司已走出本輪危機
美國《華爾街日報》9日公布的一份針對公司財報的調查分析報告顯示，到2011年美國大型公司已走出本輪危機，不僅生產能力更強，利潤更多，現金流動性也十分充裕。
報告顯示，標準普爾500指數成分公司2011年的銷售總額、利潤和雇傭等情況已經超過危機前2007年的水平，表明美國大型企業已走出二戰以來最嚴重的金融和經濟危機。
報告指出，經濟下行期的大幅削減成本以及復蘇期的謹慎行動，使得美國大型公司的財政基礎更為堅實，占據了國家收入的更大份額。這種反彈體現在股市，道瓊斯指數已位于四年來的高點。
同時，美國大型企業的生產力更強，變得更有效率。2007年每位員工平均創造的收入為37.8萬美元，2011年該數字上升至42萬美元。另外，2011年美國大公司持有的現金儲備比2007年大約多出1.2萬億美元。 不過，報告也指出，美國大公司的良好業績表現并沒有轉化為顯著的就業增長。自2007年以來，美國大公司新增加110萬個就業崗位，但絕大部分都不在美國本土。
|
二、天膠現貨市場概況
|
1、國內國產膠現貨市場
國產膠現貨報價（單位：元/噸）
|
地區\膠種
|
云南標一
|
海南標一
|
標二
|
|
衡水地區
|
30000
|
28400
|
|
|
山東地區
|
29200
|
28300
|
|
|
上海地區
|
29600
|
29200
|
28000
|
|
江浙地區
|
29600
|
29200
|
28000
|
|
華南地區
|
|||
|
東北地區
|
30000
|
||
|
西南地區
|
29500
|
今日，滬膠震蕩盤整，國內市場全乳膠現貨價格基本持穩，現貨市場高價難以成交，近期云南產區供應增多，市場全乳膠價格重心下移。
2、國內進口膠現貨價格
國內進口膠人民幣現貨報價（單位：元/噸）
|
地區\膠種
|
越南3L
|
泰國煙片
|
泰標復合
|
馬標復合
|
|
衡水
|
28000（無票）
|
|||
|
山東
|
28200（無票）
|
30000（17票）
|
28200
|
28200
|
|
江浙
|
30000（17票）
|
|||
|
上海
|
30000（17票）
|
|||
|
華南
|
28500（無票）
|
今日，國內進口膠現貨價基本持穩，期貨下跌但是由于市場現貨庫存偏低，商家不愿過低價格出貨。
3、青島保稅區美金天膠現貨價格
國內進口膠現貨報價（青島港為主）
|
日期
|
泰國
RSS3
|
泰國
STR20
|
馬來
SMR20
|
印尼
SIR20
|
泰標復合
|
馬標復合
|
|
4月10（早）
|
3860-3880
|
3810-3820
|
3810-3820
|
3770-3790
|
3840-3850
|
3840-3850
|
|
4月10（晚）
|
3860-3870
|
3800-3810
|
3800-3810
|
3740-3760
|
3820-3830
|
3820-3830
|
|
漲跌
|
0
|
-10
|
-10
|
-30
|
-20
|
-20
|
今日，保稅區現貨報盤重心下移，雖然滬膠下跌存有阻力，但是近期外盤價格以及日膠走弱給美金市場帶來壓力，下游市場采購謹慎，現貨高價難以成交。
4、泰國產區原料價格
今日，泰國合艾原料市場生膠片108.95泰銖/公斤漲0.3泰銖，煙片113泰銖/公斤跌0.4泰銖，膠水109泰銖/公斤。
5、東南亞天膠外盤
東南亞橡膠外盤報價表(單位：美元/噸 5月船期 CIF中國主港)
|
日期
|
RSS3
|
STR20
|
SMR20
|
SIR20
|
桶裝乳膠
|
SVR3L
|
svr10
|
|
4.9
|
3920-3940
|
3870-3900
|
3830-3850
|
3760-3780
|
2600-2620
|
3760-3780
|
3660-3680
|
|
4.10
|
3900-3920
|
3830-3850
|
3810-3830
|
3750-3760
|
2600-2620
|
3740-3760
|
3640-3660
|
|
漲跌幅
|
-20
|
-40
|
-20
|
-10
|
0
|
-20
|
-20
|
今日，期貨市場震蕩盤整，東南亞天膠外盤繼續下滑，臨近開割，產區供應商出貨壓力較大帶動外盤價格回調。
6、丁二烯
單位：美元/噸
|
地區
|
2011-4-9
|
2011-4-10
|
漲跌
|
|
山東
|
24200-24300
|
24200-24300
|
0~0
|
|
華北
|
24200-24300
|
24200-24500
|
0~+200
|
|
華東
|
23500-24500
|
23500-24300
|
0~-200
|
|
廣東
|
23400-24300
|
23400-24300
|
0~0
|
|
福建
|
23400-24500
|
23400-24500
|
0~0
|
7、丁苯橡膠
國產丁苯橡膠松香膠1502各地市場報價表（元/噸）
|
地區
|
2011-4-6
|
2011-4-9
|
漲跌
|
|
山東
|
24200-24300
|
24200-24300
|
0~0
|
|
華北
|
24200-24300
|
24200-24300
|
0~0
|
|
華東
|
23500-24400
|
23500-24500
|
0~+100
|
|
廣東
|
23400-24300
|
23400-24300
|
0~0
|
|
福建
|
23400-24500
|
23400-24500
|
0~0
|
上海天膠現貨和上海丁苯膠價差圖
利好因素：
1、中石化、中石油等主流廠商繼續持堅丁苯膠價格，市場報盤由此而有得到支撐；
2、亞洲丁二烯價格收平、同時臺灣中油丁二烯裝置事故也將影響其供應，部分商家心態因此而有得到支撐；
利空因素：
1、市場接盤依然不佳、且業者謹慎心態不改，交投受抑；
2、聽聞浙晨、陸港將釋放部分庫存，同時盤錦也有再度調低丁二烯價格。市場將因此而承壓；
總體看：石化廠商持堅丁苯膠價格、亞洲丁二烯價格收平雖有支撐市場，然而買盤偏弱及業者謹慎心態卻有牽制市場，而民營膠廠放貨消息及盤錦調低丁二烯價格也有波及業者心態。預計丁苯膠行情維持震蕩格局，市場實盤交投價格或將下挫。
|
三、行情評述
|
1、期貨市場收盤
|
品種
|
東京
RSS3 1205
|
滬膠
主力月 1205
|
新加坡
RSS3
|
|
4月9
|
324.9
|
27300
|
|
|
4月10
|
322.2
|
27320
|
|
|
漲跌
|
-2.7
|
20
|
昨夜，受周五美國新增就業數據不佳影響，美國三大股市全面走弱，今日早盤，日膠開盤受美國金融市場表現不佳影響小幅走弱，滬膠則延續近期震蕩僵持的行情，截至收盤：滬膠主力1205收于27320，相比上個交易日上漲20元，日膠主力合約1209收322.2相比上個交易日下跌2.7日元。
2、持倉變動況（1209）
|
名次
|
會員簡稱
|
成交量
|
比上交易日增減
|
名次
|
會員簡稱
|
持買單量
|
比上交易日增減
|
名次
|
會員簡稱
|
持賣單量
|
比上交易日增減
|
|
1
|
中證期貨
|
13758
|
4019
|
1
|
華聯期貨
|
3277
|
54
|
1
|
中國國際
|
3006
|
19
|
|
2
|
海通期貨
|
13002
|
1716
|
2
|
浙江永安
|
1833
|
-31
|
2
|
海通期貨
|
2251
|
-163
|
|
3
|
上海大陸
|
11522
|
3211
|
3
|
廣發期貨
|
1559
|
389
|
3
|
浙江永安
|
1834
|
409
|
|
4
|
徽商期貨
|
11414
|
3507
|
4
|
海通期貨
|
1498
|
251
|
4
|
江蘇弘業
|
1757
|
945
|
|
5
|
南華期貨
|
11308
|
2643
|
5
|
浙江大地
|
1478
|
-28
|
5
|
銀河期貨
|
1708
|
211
|
|
6
|
國海良時
|
11254
|
3207
|
6
|
華泰長城
|
1467
|
381
|
6
|
五礦期貨
|
1681
|
807
|
|
7
|
浙商期貨
|
10461
|
-651
|
7
|
銀河期貨
|
1447
|
-45
|
7
|
廣發期貨
|
1480
|
-137
|
|
8
|
申萬期貨
|
10136
|
1127
|
8
|
浙商期貨
|
1419
|
407
|
8
|
申萬期貨
|
1404
|
54
|
|
9
|
瑞達期貨
|
9956
|
-93
|
9
|
格林期貨
|
1393
|
130
|
9
|
南華期貨
|
1357
|
42
|
|
10
|
銀河期貨
|
8732
|
1462
|
10
|
南華期貨
|
1302
|
58
|
10
|
中證期貨
|
972
|
13
|
|
11
|
浙江永安
|
8314
|
814
|
11
|
中國國際
|
1282
|
-15
|
11
|
浙江中大
|
946
|
80
|
|
12
|
浙江中大
|
7285
|
-1946
|
12
|
中證期貨
|
1106
|
111
|
12
|
寶城期貨
|
922
|
-101
|
|
13
|
中輝期貨
|
7245
|
2428
|
13
|
方正期貨
|
1004
|
-9
|
13
|
浙江大地
|
880
|
84
|
|
14
|
中國國際
|
7116
|
-1201
|
14
|
浙江中大
|
972
|
23
|
14
|
華泰長城
|
854
|
220
|
|
15
|
寶城期貨
|
7056
|
-119
|
15
|
上海東亞
|
959
|
327
|
15
|
大連良運
|
832
|
150
|
|
16
|
江蘇弘業
|
7025
|
1255
|
16
|
江西瑞奇
|
952
|
105
|
16
|
萬達期貨
|
831
|
-174
|
|
17
|
國聯期貨
|
6344
|
1842
|
17
|
國聯期貨
|
852
|
-15
|
17
|
上海中期
|
830
|
20
|
|
18
|
廣發期貨
|
6248
|
-682
|
18
|
瑞達期貨
|
803
|
27
|
18
|
浙商期貨
|
774
|
-264
|
|
19
|
國投期貨
|
5988
|
451
|
19
|
信達期貨
|
742
|
-78
|
19
|
東證期貨
|
774
|
221
|
|
20
|
渤海期貨
|
5856
|
2286
|
20
|
徽商期貨
|
699
|
325
|
20
|
新湖期貨
|
768
|
-997
|
|
合計
|
180020
|
25276
|
26044
|
2367
|
|
|
25861
|
1439
|
從持倉上看， 1209今天繼續在前期震蕩區間震蕩，糾結于全乳膠支撐和新膠上市壓力，資金更多的表現是短線持倉，日內震蕩博取利潤。尾盤隨著獲利資金的離場，價格有所下滑，持倉再次回到正常水平，資金明顯是短線操作手法，再次把方向性選擇交給外盤。因此短期內滬膠弱勢震蕩為主。
【觀點及操作建議】
今日，天然橡膠期貨市場延續震蕩行情，國內現貨膠價基本持穩，但是受到近期供應增加預期以及國內重卡銷售低迷等因素影響，市場看空情緒加重，現貨成交有所減弱。近期隨著市場主流觀點轉空，市場開始傾向于買方市場，現貨高價難以成交，受近期產區供應增加，國內輪胎廠庫存增加以及美國經濟增幅放緩等不利因素影響，預期短期市場仍然有向下調整的可能。
技術分析：
從日內天膠量價關系走勢可以看出，近期市場進行短線操作為主，基本保持昨日分析觀點。天膠價格受到區間27000—27500的限制，短期內窄幅震蕩走勢，延續的可能性較大，后市關注價格對此區間的突破。MACD指標顯示，存在價格繼續低位反彈的可能，但從成交量柱的數值來看，此次反彈動能略顯不足。
后市展望：
今日天膠走勢依然受限于27000—27500區間，上午價格隨著持倉量的增加，一度試圖沖擊27500，日內最高達到27450；但重復了昨日天膠的量價關系，在增倉無力，出現減倉時，價格也隨之出現下跌。日內持倉量的變化幅度也較大，最多時曾增倉超過15000手，但最終數值定格在286，日內價格也收于均價線附近，27320。
建議：
參考區間27000—27500，保持短線思路，結合小幅止損，進行日內操作。日內短線操作，根據明日開盤價的位置，可背靠27300進行多空操作。
免責聲明
本報告中的信息均來源于公開可獲得資料，華安期貨橡膠事業部力求準確可靠，但對這些信息的準確性及完整性不做任何保證，據此投資，責任自負。本報告不構成個人投資建議，也沒有考慮到個別客戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。客戶應考慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況。
聯系我們
華安期貨橡膠事業部
地址：青島市閩江路2號國華大廈B-2804
電話：0532-80972680 80972632
網址：www.haqh.com
