西班牙金融業改革方案的核心是提高銀行業問題資產保障資金的覆蓋率，這些問題資產主要指西班牙銀行業持有的房地產和發放的房地產貸款。2007年底至2008年初，西班牙房地產業在經歷10年的快速發展后泡沫破裂，不僅使就業市場的情況嚴重惡化，而且導致銀行業被迫持有和囤積了大量房地產，此外還有許多發放給開發商的貸款面臨違約風險。這些房地產的實際價值在過去的4年里出現了大幅縮水，大量被囤積而且價值被高估的房地產不僅影響了西班牙銀行資產的流動性，也導致國際金融市場對其銀行業缺乏信心。

 

　　西班牙政府此次推出的金融業改革方案大幅提高了銀行業需要為其問題資產支付的準備金金額，目標是讓銀行業問題資產中80%的土地、65%的在建房產和35%的已建房產都能夠得到資金保障。西班牙政府預計，為了完成此次改革，銀行業至少需要在未來兩年內融資500億歐元。

 

　　“西班牙的一些大銀行，比如桑坦德銀行和西班牙對外銀行完成各自的融資沒有任何問題，但也有一部分銀行憑借自己現有的資產無法達到這一要求。在這種情況下，它們有兩個選擇，第一是與其他銀行合并，第二是尋求西班牙銀行有序重組基金的幫助。不管銀行做出哪種選擇，此次改革都將推動西班牙銀行業進行新一輪的洗牌。”西班牙IE商學院金融系主任費爾南多·費爾南德斯教授在接受本報記者采訪時分析指出。

 

　　此外，西班牙政府還希望通過此項改革恢復市場對西班牙銀行業的信心，讓西班牙銀行能夠從國際金融市場獲得更多的融資，并在流動性提高的前提下增加對企業和個人的貸款，進而推動西班牙經濟的復蘇和就業的增加。“金融業改革牽一發而動全身，是西班牙應對債務危機走出的重要一步。”費爾南德斯說。

 

　　在推出金融業改革方案之后，西班牙政府近期內還面臨兩大挑戰：第一是盡快推出勞動力市場改革，第二是在3月份通過2012年財政預算。對此，費爾南德斯表示，“西班牙的改革措施走在正確的道路上，但要完全恢復市場信心、徹底走出債務危機陰影，仍需等待歐元區債務危機的整體解決和歐元區在機制建設與管理上進行深度整合。”