歐洲債務(wù)危機(jī)越演越烈，美元可能恢復(fù)其避風(fēng)港的地位。據(jù)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資者做多美元跡象明顯，而對(duì)沖基金在買(mǎi)入美元的同時(shí)，減少大宗商品市場(chǎng)的多頭頭寸，來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
    據(jù)CFTC上周五發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在世界經(jīng)濟(jì)前景不明朗情況下，投機(jī)性投資者首度有了做多美元的跡象。這期報(bào)告顯示，截至9月13日，投資者持有8.289億美元對(duì)其他一籃子貨幣的多頭頭寸。這是2010年7月6日以來(lái)首次出現(xiàn)美元多頭頭寸，主要因?yàn)橥顿Y者增加了賣空歐元。
    統(tǒng)計(jì)還顯示，截至9月13日，做空歐元的凈頭寸上升45%至93億美元。歐元對(duì)美元這一周內(nèi)曾一度下跌至1.3495，為今年2月以來(lái)最低水平。
    這一次，除了擔(dān)心希臘外，歐元區(qū)的憂慮又多了西班牙和意大利，投資者做空歐元有了新的理由。這些擔(dān)憂，再加上瑞士央行上個(gè)月的干預(yù)行動(dòng)，讓投資者開(kāi)始尋找新的避險(xiǎn)天堂，美元也因此受益。上周投機(jī)性投資者持有7.803億美元凈做多瑞郎對(duì)美元的頭寸。除此之外，交易員還略微做多加元對(duì)美元，并減少了做多澳元的頭寸。
    值得注意的是，在投資者看漲美元的同時(shí)，也在減持大宗商品市場(chǎng)的多頭頭寸。CFTC數(shù)據(jù)顯示，對(duì)沖基金5周來(lái)首次減少大宗商品市場(chǎng)的多頭頭寸，因?yàn)閾?dān)憂歐洲債務(wù)危機(jī)加劇會(huì)導(dǎo)致食品、燃料和金屬需求下降，形成全球經(jīng)濟(jì)萎縮。目前，24種商品的標(biāo)普高盛商品指數(shù)(GSCI)今年4月至今跌幅達(dá)14%。
    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月13日的一周內(nèi)，對(duì)沖基金將18種商品的凈多頭減少了5.2%，期貨與期權(quán)合約降至121萬(wàn)份，這是今年8月初以來(lái)對(duì)沖基金首次削減商品多頭。在這一波持倉(cāng)變動(dòng)中，對(duì)沖基金將金屬銅多頭大幅削減91%，4周來(lái)首次做空小麥。
    巴克萊分析師在9月14日的報(bào)告中稱，今年上半年，投資者投入交易所交易商品的現(xiàn)金減少了29%。法國(guó)興業(yè)銀行[12.70 -2.61% 股吧 研報(bào)]分析團(tuán)隊(duì)上周將大宗商品評(píng)為“減持”，稱大宗商品的資產(chǎn)級(jí)別處于“危險(xiǎn)區(qū)”。
    當(dāng)前，在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，對(duì)沖基金減持多頭頭寸尤為明顯。據(jù)CFTC報(bào)告顯示，截至9月13日的一周，對(duì)沖基金在芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨及期權(quán)上持有16.09萬(wàn)手凈多單，比一周前減少19318手；在CBOT豆油期貨和期權(quán)上，商品基金持有4.26萬(wàn)手凈多單，比一周前減少1272手；在CBOT豆粕期貨和期權(quán)上，商品基金持有凈多單4.87萬(wàn)手，比一周前減少8836手。